تفاوت تحلیل فنی و تحلیل بنیادی دکتر سیامک نوراللهی

تفاوت تحلیل فنی و تحلیل بنیادی در تریدینگ:

تحلیل فنی و تحلیل بنیادی دو روش مهم در تریدینگ هستند که بر اساس دیدگاه‌ها و رویکردهای مختلفی به بازارهای مالی اعمال می‌شوند. این دو روش تفاوت‌های زیر را دارند:

 

1. **تحلیل فنی (Technical Analysis)**:

   - **توضیح**: تحلیل فنی بر اساس مطالعه الگوها و نمودارهای قیمتی است که توسط معامله‌گران بررسی می‌شود. این روش فرضیات زیر را دارد: قیمت‌ها تمایل دارند به تکرار الگوها و رفتارهای مشابه در شرایط مشابه؛ تغییرات در قیمت نمایانگر تغییرات در ارزش نهادهای اقتصادی و اجتماعی هستند.

   - **استفاده از**: نمودارهای قیمتی مانند نمودارهای خطی، شمعی و باریک.

   - **اهداف**: شناسایی الگوهای قیمتی، تعیین نقاط ورود و خروج، تخمین تغییرات قیمت.

 

2. **تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis)**:

   - **توضیح**: تحلیل بنیادی بر اساس ارزیابی عوامل اقتصادی، مالی، و صنعتی نهادهای مورد مطالعه (مانند شرکت‌ها، صنایع، یا کشورها) است. این روش فرضیات زیر را دارد: ارزش واقعی دارایی‌ها در طولانی مدت بر اساس عوامل بنیادی (مانند درآمد، سودآوری، رقابت‌پذیری) تعیین می‌شود؛ بازار تمایل دارد به تصحیح ارزش‌های اساسی نهادها در طولانی مدت.

   - **استفاده از**: داده‌های مالی (مانند صورت‌های مالی، نسبت‌های مالی)، خبرها، رویدادها و شاخص‌های اقتصادی.

   - **اهداف**: تعیین ارزش واقعی دارایی‌ها، تخمین عملکرد مالی و ریسک، پیش‌بینی تغییرات در بازار بر اساس خبرها و رویدادهای اقتصادی.

 

در عمل، بسیاری از معامله‌گران از ترکیب این دو روش برای افزایش دقت تحلیل خود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است با استفاده از تحلیل فنی نقاط ورود و خروج خود را تعیین کند و همزمان با تحلیل بنیادی، ارزش طولانی‌مدت یک سهم یا ارز را بررسی کند. این ترکیب می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات بهتری برای معاملات خود بگیرند و ریسک را کاهش دهند.